界面新闻记者｜马悦然
全球光伏电池出货TOP5排名“大换血”。
2月17日晚，行业资讯媒体InfoLink Consulting发布全年电池片出货排名，前五名分别是通威股份(600438.SH)、中润光能、捷泰科技、英发睿能、爱旭股份(600732.SH)。
与2023年的排名相比，除了通威股份的老大地位仍保持不变外，2-5位均发生变化。
其中，2023年排名第二的爱旭股份掉至第五；中润光能、捷泰科技分别较上年前进一位，2024年分列第二和第三；第四位为新上榜企业英发睿能；原第五位的润阳股份跌落榜单。
根据InfoLink调研，2024年前五大电池片供应商的全球总出货量为162.8 GW，同比下滑约10.7%，结束了过去数年高速增长的趋势。
其中，传统PERC电池片累计出货约53.5 GW；新一代技术TOPcon电池片则加速赶超，累计出货达109.3 GW，占总出货量的67%。
2023年，该机构统计的前五电池厂家总出货量达到近182 GW，同比增长约56%。
针对该排名的下降，爱旭股份对界面新闻记者回应称，一方面，其业务向组件端倾斜，去年BC电池暂未向市场单独销售，ABC组件出货量环比实现高速增长。目前该公司的电池业务主要为PERC和TOPCon电池片。
另一方面，在产业链价格低位时，爱旭股份调整了产品结构，且对订单质量有一定筛选。这部分业务基本以现款现货的模式推进，从而使电池板块资金周转保持较优的水平。
“预计2025年组件业务在公司营收的占比还将进一步提升。”爱旭股份对界面新闻表示。
InfoLink Consulting也在排名分析中表示，与其他厂商不同，爱旭股份在2024年并未全力转向TOPCon，仍将PERC产品作为出货重心，成为少数P型出货占比超过85%的企业，在同业竞争中走出独特发展路径。
不过，也因BC技术产品还在市场培育期，叠加低廉的价格市场，爱旭股份预计2024年净亏损47.5亿-58.5亿元。
前五之中的新面孔英发睿能是一家成立不到10年的光伏新秀，总部位于安徽，专注于光伏电池的研发、生产、销售。
该公司隶属于英发集团，近两年在业内逐渐活跃。界面新闻曾在去年12月走访英发睿能，该公司当时称，持续保持着满产的状态。
英发睿能拥有安徽天长、四川宜宾和印尼三大生产基地，业务重心主要在宜宾。公开资料显示，2024年上半年，英发睿能完成宜宾PERC生产基地的改造，成功投产N型210R矩形电池片，其TOPCon电池出货量位居全球前三。
英发睿能的大股东中有不少国资身影，尤其是宜宾国资。英发睿能旗下三大业务公司分别是英发德耀、英发德睿以及英发德坤，它们的股东方也均有国资背景。
尤其是英发德睿。天眼查显示，该公司于今年2月14日注册，注册资本高达10亿元，英发德耀持股50.1%，宜宾五粮液集团旗下新能源投资公司持有其20.01%股份，隆基绿能(601012.SH)旗下隆基乐叶持有其19.9%股份。
去年11月，隆基绿能与英发德耀、宜宾高新区签约合作建设年产16 GW HPBC电池片项目，英发德睿即该项目的落地企业。
2024年电池片出货排名中，分别上升一位的企业有中润光能和捷泰科技。
中润光能在2024年上市折戟，于当年6月28日撤回上市申请后IPO终止。
2023年5月15日，中润光能IPO已被受理，半年后已通过上市委会议。该公司业务单一，主营高效太阳能电池片的研发、生产和销售。
上会稿显示，截至2023年6月末，中润光能拥有电池片产能45.04 GW，年末电池片产能规模将扩大至超过50 GW。
InfoLink Consulting分析称，作为老牌电池厂，中润光能在市场转向N型技术发展之时，不仅顺应趋势推出主流产品外，亦持续供应PERC产品，精准覆盖细分市场与主流需求。同时海外老挝生产据点选址证明为当前最佳输美途径之一。凭借灵活的产品布局，中润光能在上半年出货排名第一，全年来到第二。
招股书曾透露，在海外市场，中润光能于柬埔寨建成2GW单晶PERC电池片产能、1.2 GW组件产能；于老挝建成5 GW单晶PERC电池片产能，并于老挝进一步投建4 GW光伏电池片产能、3GW组件产能，老挝基地产能将在2024年开始陆续建成投产。
捷泰科技是钧达股份(002865.SZ)下属子公司。钧达股份原主业为汽车饰件，为寻求转型收购了捷泰科技，从而进入了光伏领域。2022年捷泰科技位列全球光伏电池龙头第五，2023年升至第四，保持着每年晋升一位的节奏。
InfoLink Consulting表示，该公司凭借果断且迅速的布局，在TOPCon市场占据领先地位，在海外市场对TOPCon电池需求激增下，成为海外客户的首选品牌之一。2024年，该公司N型电池出货占比逼近九成，展现强劲成长力。同时，母公司钧达股份前瞻布局阿曼5 GW电池项目，除满足内需外，亦有望辐射周边市场。
去年11月，钧达股份在接受机构投资者调研时表示，预计阿曼项目将于2024年年底前开工建设，并于2025年建成投产。该项目建成后，将构建海外稀缺电池产能，满足中东欧美等高价值市场需求。
“捷泰科技的前瞻战略，使其在行业竞争中先人一步，扩大市场优势。”InfoLink Consulting认为。
但在低迷的产业背景下，去年钧达股份业绩由盈转亏，预计亏损5.5亿-6.5亿元。目前，钧达股份已二次递表，计划于港交所上市。
通威股份已经八年蝉联电池片出货量排名全球第一。该公司拓展组件业务的同时，仍维持电池板块的高市占率。
2月14日，备受业内关注的通威股份50亿并购润阳股份一事告吹。在此次榜单中，润阳股份也跌落前五。
去年，润阳股份历时两年多的上市进程最终宣告失败，一时间危机重重。后续，盐城市国资控股的悦达集团对其进行了增资，一定程度上给了润阳“喘息”的余地。
在最新公告中，通威股份和润阳股份双方仍保持了合作的可能，称拟探讨项目公司多晶硅业务的经营合作：由通威股份提供专业技术及管理支持等方式，协助项目公司进行经营管理提升，优化润阳项目公司多晶硅业务产业竞争力。
InfoLink Consulting称，2024年，光伏电池产业在供应过剩的阴影下艰难前行。高效电池产能的高速扩张进一步加剧供需失衡，价格战持续升级。
TOPCon电池片价格从年初的每瓦0.47元一路下探至12月末的0.28元，跌幅高达40%。在成本压力与上下游价格挤压下，电池企业无不在盈亏边缘挣扎，即便是技术领先者，也难以独善其身，行业深陷寒冬之中。
“所幸，2024年底，市场价格触底的迹象逐渐显现，为长期承压的企业带来一丝曙光。”该机构认为，随着光伏行业的自律机制逐步成形，在协会的牵头下，企业间的产能自律机制开始建立，各环节的生产配额限制陆续出台，对新增产能也形成约束。未来，供应过剩的局面有望迎来转机，市场供需失衡的状况亦开始朝向修复方向发展。
